Art. 130

Pokaż w całym akcie

Art. 130 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi
Art. 130.
1. Komisja może skreślić maklera lub doradcę z listy albo zawiesić jego uprawnienia do wykonywania zawodu na okres od 3 miesięcy do 2 lat na skutek naruszenia w związku z wykonywaniem zawodu:
1) przepisów prawa lub regulaminów i innych przepisów wewnętrznych, do których przestrzegania makler lub doradca jest zobowiązany w związku z wykonywaniem zawodu, lub
2) zasad uczciwego obrotu, lub
3) interesów klientów.
2. (uchylony)
3. W razie konieczności zabezpieczenia interesu publicznego Komisja może, od chwili wszczęcia postępowania w sprawach, o których mowa w ust. 1, zawiesić uprawnienia maklera lub doradcy do czasu wydania decyzji w sprawie, jednak na okres nie dłuższy niż 6 miesięcy.
4. W przypadku wydania decyzji o zawieszeniu uprawnień maklera lub doradcy do wykonywania zawodu, okres zawieszenia uprawnień, o którym mowa w ust. 3, wlicza się do okresu zawieszenia uprawnień, o którym mowa w ust. 1.
5. Z zastrzeżeniem ust. 6, osoba skreślona z listy maklerów lub listy doradców z przyczyn, o których mowa w ust. 1 lub w art. 131 ust. 1 pkt 3, nie może być ponownie wpisana na listę maklerów ani na listę doradców przed upływem 10 lat od dnia wydania decyzji. W przypadku gdy skreślenie nastąpiło z przyczyny, o której mowa w art. 131 ust. 1 pkt 3, ponowne wpisanie nie może także nastąpić wcześniej, niż nastąpi zatarcie skazania za przestępstwo, którego popełnienie stanowiło podstawę wydania decyzji o skreśleniu z listy maklerów lub z listy doradców.
6. W przypadku, o którym mowa w ust. 1, wydając decyzję o skreśleniu z listy maklerów lub doradców, Komisja może skrócić termin, o którym mowa w ust. 5.

art. 130 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 722)

Orzecznictwo

1. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 10 kwietnia 2018 r., II GSK 1995/16

   …przy tworzeniu księgi popytu na akcje spółki P. S.A., co w konsekwencji nie uzasadniało stosowania sankcji administracyjnej, o której mowa w art. 130 ust. 1 pkt 1 przywołanej ustawy. Według Naczelnego Sądu Administracyjnego w składzie orzekającym w rozpatrywanej sprawie, jakkolwiek skarga…

2. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 21 października 2009 r., II GSK 487/09

   …na podstawie art. 174 pkt 1 p.p.s.a. a zatem dotyczą wyłącznie naruszenia przepisów prawa materialnego i sprowadzają się do błędnej wykładni art. 130 i art. 220 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi oraz art. 4 pkt 18 i art. 27 ust. 1 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997…

3. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 21 stycznia 2011 r., II GSK 1424/10

   …instytucji finansowej i oczekiwanie skarżącego jako doradcy finansowego całkowitego zwolnienia go od odpowiedzialności administracyjnej w ramach art. 130 ust. 1, art. 125 ust. 1 i art. 126 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538), zwanej…

4. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 25 stycznia 2017 r., II GSK 2867/15

   …z urzędu postępowanie administracyjne w przedmiocie nałożenia na skarżącego M.D. sankcji określonej w art. 130 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 ze zm.), w brzmieniu obowiązującym przed wejściem w życie ustawy zmieniającej, za…

5. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 30 września 2009 r., II GSK 492/09

   …co następuje: Skarga kasacyjna oparta została na pierwszej podstawie z art. 174 p.p.s.a., tj. na naruszeniu prawa materialnego, a konkretnie art. 130 w zw. z art. 220 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538), zwanej dalej "ustawą",…

6. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 14 lutego 2018 r., II GSK 1198/16

   …finansowymi nałożyły na maklera K. C. karę w postaci zawieszenia jego uprawnienia do wykonywania zawodu maklera na okres 1 roku. Z treści art. 130 ust. 1 wskazanej wyżej ustawy wynika, że przesłanką zastosowania jednej z kar wymienionych w tym przepisie prawa, jest naruszenie w związku z…

7. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 17 października 2014 r., II GSK 1359/13

   …z urzędu postępowanie administracyjne w przedmiocie nałożenia na skarżącego M. D. sankcji określonej w art. 130 ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. Nr 183, poz. 1538 ze zm. – dalej także: "ustawa o obrocie"), w brzmieniu obowiązującym przed…

8. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 29 kwietnia 2021 r., II GSK 838/18
9. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 14 marca 2019 r., II GSK 1887/18

   …r. o nadzorze nad rynkiem finansowym (Dz. U. z 2012 r. poz. 1149 ze zm.; dalej: ustawa o nadzorze), oraz art. 130 ust. 1 pkt 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384 ze zm.; dalej: ustawa o obrocie), zawiesiła na okres 2 lat…

10. Naczelny Sąd Administracyjny, wyrok z 21 listopada 2018 r., II GSK 3641/16

    …zlecenia nie miała charakteru informacji precyzyjnej, co skutkowało niezasadnym nałożeniem na stronę sankcji administracyjnej, o której mowa w art. 130 ust. 1 pkt 1 przywołanej ustaw. Komplementarny charakter tych zarzutów uzasadnia, aby rozpoznać je łącznie. Ocenę omawianych zarzutów należy…

Na górze są uchwały i orzeczenia najważniejszych sądów, które rozstrzygają o tym przepisie, a dalej orzeczenia najczęściej powoływane przez inne sądy.

Wszystkie orzeczenia przy art. 130 (22)

Historia zmian

Bez zmian od 23 kwietnia 2026 r.