Art. 136
Tekst jednolity: Dz. U. z 2026 r. poz. 1070 [PDF]. Stan prawny na
Brzmienie zmienione z dniem
Art. 136.
1. Koszty związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa fundusz jest obowiązany korzystać z mocy odrębnych przepisów, oraz koszty związane z przechowywaniem tych aktywów, stanowiące równowartość wynagrodzenia depozytariusza, są pokrywane przez fundusz bezpośrednio z jego aktywów. #
2. Z zastrzeżeniem art. 137a, pracowniczy fundusz może pokrywać bezpośrednio ze swoich aktywów także koszty zarządzania funduszem przez pracownicze towarzystwo w wysokości niewyższej niż 0,05 % wartości zarządzanych aktywów netto w skali miesiąca. Opłata ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. #
2a. Otwarty fundusz może pokrywać bezpośrednio ze swoich aktywów także koszty zarządzania funduszem przez towarzystwo według stawki ustalonej w statucie, jednak nieprzekraczającej kwot obliczonych według następującej skali: Wysokość aktywów netto (w mln zł) Miesięczna opłata za zarządzanie otwartym funduszem od aktywów netto wynosi: ponad do 8 000 0,045 % wartości aktywów netto w skali miesiąca 3,6 mln zł + 0,04 % nadwyżki ponad 8 000 mln zł wartości aktywów netto, 8 000 20 000 w skali miesiąca 8,4 mln zł + 0,032 % nadwyżki ponad 20 000 mln zł wartości aktywów netto, 20 000 35 000 w skali miesiąca 13,2 mln zł + 0,023 % nadwyżki ponad 35 000 mln zł wartości aktywów netto, 35 000 45 000 w skali miesiąca 45 000 15,5 mln zł Kwota ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. #
2b. Otwarty fundusz może finansować ze swoich aktywów koszty wynikłe z otwarcia rachunku premiowego, o którym mowa w art. 182a. #
2c. Dobrowolny fundusz prowadzący IKE lub IKZE może pokrywać bezpośrednio ze swoich aktywów koszty zarządzania funduszem przez towarzystwo na zasadach ustalonych w statucie. #
3. Przy ustalaniu wartości zarządzanych aktywów netto funduszu, o której mowa w ust. 2 i 2a, nie uwzględnia się wartości lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11–14. #
Art. 136 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych Art. 136. 1. Koszty związane z realizacją transakcji nabywania lub zbywania aktywów funduszu, stanowiące równowartość opłat ponoszonych na rzecz osób trzecich, z których pośrednictwa fundusz jest obowiązany korzystać z mocy odrębnych przepisów, oraz koszty związane z przechowywaniem tych aktywów, stanowiące równowartość wynagrodzenia depozytariusza, są pokrywane przez fundusz bezpośrednio z jego aktywów. 2. Z zastrzeżeniem art. 137a, pracowniczy fundusz może pokrywać bezpośrednio ze swoich aktywów także koszty zarządzania funduszem przez pracownicze towarzystwo w wysokości niewyższej niż 0,05 % wartości zarządzanych aktywów netto w skali miesiąca. Opłata ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. 2a. Otwarty fundusz może pokrywać bezpośrednio ze swoich aktywów także koszty zarządzania funduszem przez towarzystwo według stawki ustalonej w statucie, jednak nieprzekraczającej kwot obliczonych według następującej skali: Wysokość aktywów netto (w mln zł) Miesięczna opłata za zarządzanie otwartym funduszem od aktywów netto wynosi: ponad do 8 000 0,045 % wartości aktywów netto w skali miesiąca 3,6 mln zł + 0,04 % nadwyżki ponad 8 000 mln zł wartości aktywów netto, 8 000 20 000 w skali miesiąca 8,4 mln zł + 0,032 % nadwyżki ponad 20 000 mln zł wartości aktywów netto, 20 000 35 000 w skali miesiąca 13,2 mln zł + 0,023 % nadwyżki ponad 35 000 mln zł wartości aktywów netto, 35 000 45 000 w skali miesiąca 45 000 15,5 mln zł Kwota ta jest obliczana na każdy dzień ustalania wartości aktywów netto funduszu i płatna w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca. 2b. Otwarty fundusz może finansować ze swoich aktywów koszty wynikłe z otwarcia rachunku premiowego, o którym mowa w art. 182a. 2c. Dobrowolny fundusz prowadzący IKE lub IKZE może pokrywać bezpośrednio ze swoich aktywów koszty zarządzania funduszem przez towarzystwo na zasadach ustalonych w statucie. 3. Przy ustalaniu wartości zarządzanych aktywów netto funduszu, o której mowa w ust. 2 i 2a, nie uwzględnia się wartości lokat, o których mowa w art. 141 ust. 1 pkt 11–14.
art. 136 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. z 2026 r. poz. 1070)
Orzecznictwo
- NSA w Warszawie (przed reformą), wyrok z , II SA 385/00
…nie pokrywanych bezpośrednio z jego aktywów. Zdaniem sądu chodzi tu o inne koszty działalności funduszu, niż enumeratywnie wymienione w art. 136 ust. 1 i 2, pokrywane bezpośrednio z aktywów funduszu, albo koszty zarządzania funduszem przekraczające wskaźnik ustalony w tym przepisie lub…
Na górze są uchwały i orzeczenia najważniejszych sądów, które rozstrzygają o tym przepisie, a dalej orzeczenia najczęściej powoływane przez inne sądy.
Wszystkie orzeczenia przy art. 136 (1)
Historia zmian
Zmiany od 25 lipca 2024 r.
- : zmiana brzmienia tekst z tego dnia